「三國志之武將爭霸」是一個非常典型的奇幻遊戲。遊戲背景設定在未有冷氣機之前的古代世界，雖然看不太懂它的故事，但大概是邪惡一方要征服天下，正義英雄出來阻止之類。
代表正義一方的，是五個不同職業的英雄，分別是紅臉騎士、黑人狂戰士、精靈劍客、人類格鬥家，以及老頭弓箭手。名字好像分別是關羽、張飛、趙雲、馬超與黃忠。
因為遊戲屬於格鬥類，所以沒有魔法師，不過每個角色多少都懂一些魔法，懂得發出閃光或者以火焰遠距離攻擊敵人，例如張飛會火球術、紅臉騎士關羽則可在地上發出魔法光束攻擊敵人。
關羽放魔法時還有粵語配音「老鼠仔呀」，所以這魔法應該是叫作「老鼠仔」？不信你找懂粵語的朋友來聽聽他說甚麼。
另一邊是邪惡的勢力，統領者是一個外貌陰濕的邪惡巫師，名字好像叫作曹操，他的部下則是一大群矮矮胖胖、肌肉發達卻駝背，雖無過犯面目可憎，一看就知道是偷了戲曲裡的盔甲來穿的半獸人。
這些通常沒有名字、樣子相近、一看就知道是嘍囉的半獸人，竟然都有各自的名字。分別是徐晃、夏侯淵、夏侯惇、典韋，比較特別的是有頭白白胖胖的豬人叫許褚。除此之外，不知為何還有「街頭霸王」裡的火引彈亂入，好像叫作呂布，大概是邪惡巫師的人類跟班吧。
你要從 5 個人類英雄當中挑選一個，打爆所有擋路的半獸人，最後收拾邪惡巫師。打敗他之後，就能回復天下太平。裡面基本上沒有劇情、沒有對白，遊戲的最大特色，是不論英雄還是半獸人，都穿著中國式的盔甲，所以看起來就是一群半獸人在古中國打架，很有東方主義的味道。
在最後一關「鳳凰神殿」中打敗邪惡巫師後，就會去到結局，可惜的是，無論你用哪一個英雄來開局，結局都全部一樣，大概就是正義一方贏了、世界被拯救了之類。
後來這遊戲出了續集，甚麼徐晃、夏侯淵的，竟然從矮胖的半獸人變成英偉的人類，所以故事的結局，是魔王軍被擊敗之後，這些半獸人進化成為人類？還是他們是受了邪惡巫師的詛咒，才變得那麼矮胖樣衰，而在第二代解除了詛咒？這就不得而知了。
