美國矽谷銀行（SVB Financial）3 月 9 日宣佈計劃集資 17.5 億美元（約 136.5 億港元），包括發行 12.5 億美元新股及 5 億美元債務證券。消息拖累其股價在常規交易時段下跌 60%，收報 106.04 美元，更在盤後交易繼續暴跌；10 日，加州金融保障及創新局（DFPI）宣佈關閉銀行，並由聯邦存款保險公司（FDIC）接管存款。矽谷銀行到底發生了甚麼事？對亞洲股市影響如何？
這場金融風暴，源於矽谷銀行母公司 SVB Financial Group 的現金增資計劃。「華爾街日報」指出，SVB 的資產和存款在 2021 年幾乎翻了一番，銀行將其中大量資金投入美國國債和其他政府資助企業的債務證券。惟美聯儲（Fed）其後開始加息，打擊銀行所服務的科技初創企業和風險投資公司，令存款下降速度比預期快。據 SVB 說法，銀行為此出售其投資的美國國債組合，稅後虧損 18 億美元，於是計劃籌集 22.5 億美元彌補損失。
SVB 行政總裁 Greg Becker 曾敦促客戶保持冷靜，不要從該銀行提款，但還是出現骨牌效應，摩根大通、美國銀行、富國銀行和花旗集團於 9 日分別重挫 5.41%、6.20%、6.18%、4.10%。連番拋售似乎都是由矽谷銀行的困境造成，四大銀行市值一天之內蒸發 520 億美元，分析人士認為這跟投資者擔憂銀行債券投資組合的價值有關。
對銀行來說，債券價值大幅下降不一定是問題，除非是被迫出售這項資產，以應對存款提取。大部分銀行都沒有這麼做，而儘管客戶開始將存款轉移到收益率更高的替代品，但這次幾家銀行都遇到麻煩，令人們擔憂其他銀行可能也要承擔損失以籌集現金。
更重要的是，矽谷銀行主要為美國科技、新創產業提供金融和融資服務，對科技產業相當重要。彭博社引述知情人士報道，Peter Thiel 聯合創立的風險投資基金 Founders Fund 建議其投資組合的公司從矽谷銀行撤資。該基金指出，由於擔憂其母公司 SVB Financial Group 財務是否穩定，撤資並沒有壞處。跟隨行動的還有 Coatue Management、Union Square Ventures 以及 Tribe Capita。
事件對亞洲金融股市會否帶來影響？摩根士丹利策略師 Jonathan Garner 分析，SVB 事件顯然是銀行業的一個壞消息，因為打開了信貸品質辯論之門，但於亞洲疑慮相對輕微，因為業績加速增長，資產品質問題不像去年普遍。金融網絡播客 tastylive 全球宏觀主管 Ilya Spivak 認為，這場風波不會直接對亞洲產生影響，但仍非常重要，因為這表明痛苦正開始從加密市場等規模較小、風險較高的部分，轉移向更成熟的傳統金融領域。
此外，公開文件顯示 Greg Becker 在銀行倒閉前套現股票和期權，淨賺 227 萬美元，這些出售是事先安排的高管股票出售計劃的一部分，Becker 於 1 月 26 日向美國證券交易委員會提交計劃，距離該銀行倒閉相差 6 週時間。他更在 1 月 31 日以 110 萬美元的價格出售了股票，但文件顯示這是為了支付納稅義務。
矽谷銀行倒閉後，美國聯邦存款保險公司（FDIC）表示已通過 Deposit Insurance National Bank of Santa Clara 接管了該銀行，矽谷銀行的所有存款已轉移到新銀行。FDIC 稱受保的儲戶可在週一上午取回存款，存款超過受保上限的儲戶其超出額度將收到破產管理證書。FDIC 正與聯儲局考慮成立基金，允許監管機構對其他陷入財困的銀行提供更多存款保護。FDIC 上週六已接觸多間中小型銀行，了解銀行財政狀況。「福布斯」網站指出，加密貨幣公司 Circle 在矽谷銀行的存款金額有 33 億美元；硬件數字媒體公司 Roku 則持有約 4.87 億美元，佔公司現金流及資產約 26%。
SVB 危機的影響正向海外蔓延，其在英國的子公司有可能很快宣佈破產，英媒 Sky News 引述消息人士報道，倫敦銀行或向矽谷銀行英國分支出價收購，倫敦銀行已委託投資銀行公司 Perella Weinberg Partners 提供意見。這間銀行最近以逾 10 億美元估值向外籌集基金。至於香港，至少有 13 間上市公司與其有業務往來，其中加科思發出通告，已經在 3 月 9 日執行了全部在矽谷銀行存款餘額的轉走手續。
事件發生後各方有何回應？美國白宮發聲明稱，總統拜登與加州州長 Gavin Newsom 已就SVB 倒閉事件交談，並討論解決問題的方法。美國前財政部長 Lawrence Summers 則警吿，如果監管機構不能順利解決矽谷銀行的倒閉問題，美國經濟的創新部門將面臨「嚴重」後果，肯定會對矽谷以及整個風險投資行業的經濟產生非常重大的影響，除非政府能夠確保這種情況得到解決。
